ETF Grundlagen mit Vormerktermin und Gutschrifttermin

Bei ETFs (Exchange Traded Funds) gibt es zwei wichtige Termine in Bezug auf Dividendenzahlungen: den Vormerktermin und den Gutschriftstermin. Hier ist eine Erklärung, wie es dazu kommt:

Vormerktermin (Ex-Dividende-Tag)

Dieser Tag markiert den Zeitpunkt, ab dem eine Aktie oder ein ETF ohne Anspruch auf die nächste Dividende gehandelt wird. Wenn ein Anleger die ETF-Anteile vor diesem Tag besitzt, hat er Anspruch auf die Dividende. An diesem Tag wird der Kurs des ETFs um den Dividendenbetrag bereinigt. Das bedeutet, der ETF-Kurs fällt theoretisch um den Betrag der Dividende, da die Anleger die Dividende erhalten, aber der ETF diese nicht mehr im Wert hat. Dieser Prozess stellt sicher, dass die Dividende nicht doppelt gezahlt wird (einmal durch den Kurs und einmal durch die Ausschüttung).

Gutschriftstermin

Dies ist der Tag, an dem die Dividende tatsächlich auf das Verrechnungskonto des Anlegers gutgeschrieben wird. Der Gutschriftstermin liegt normalerweise einige Tage nach dem Vormerktermin, da es eine gewisse Zeit in Anspruch nimmt, die Dividenden zu berechnen, zu sammeln und dann an die Anleger zu verteilen. Diese Verzögerung kann durch administrative Prozesse und die Verarbeitungszeit der Depotbanken verursacht werden. Es ist wichtig zu beachten, dass der exakte Gutschriftstermin je nach Depotbank und dem Land, in dem die ETF-Anteile gehalten werden, variieren kann.

Diese beiden Termine sind notwendig, um einen geordneten Ablauf der Dividendenausschüttung zu gewährleisten und sicherzustellen, dass Dividenden nur an die rechtmäßigen Anleger verteilt werden. Die genaue Dauer zwischen diesen Terminen kann variieren, aber die Grundstruktur bleibt dieselbe: Vormerkung und dann Gutschrift.